KMEŤKO Miroslav, MORAVČÍKOVÁ Elena
(Ekonomická univerzita v Bratislave
)
Cena cukru na svetovom trhu
Sugar Price on Global Market
Historical returns compared to risk measured by standard deviation, is an indicator explaining the fact that a relatively low daily return is associated with a high level of risk. To confirm this statement,
we can also see significant differences in the arithmetic mean and median value. At the same time, the historical distribution is more spread out in negative values, which means that traders need to trade
for a drop in price and producers need to expect a drop in the price of sugar rather than an increase. It is also important to remember that companies do not only produce sugar but also other related products
and the consequent values of their financial indicators can thus be affected.
Key words: sugar prices, volatility, correlation.
Historické výnosnosti s porovnaním s rizikom, merané smerodajnou odchýlkou, sú ukazovateľom vysvetľujúcim fakt, že relatívne nízka denná výnosnosť je spojená s vysokou mierou rizika. Pre potvrdenie tohto tvrdenia
môžeme tiež vidieť výrazné rozdiely v aritmetickom priemere a mediáne. Zároveň je historické rozdelenie viac rozložené do negatívnych hodnôt, čo znamená pre obchodníkov skôr obchodovať na pokles ceny a tiež pre
výrobcov očakávať skôr pokles ceny cukru ako rast. Tiež je dôležité si uvedomiť, že spoločnosti neprodukujú iba cukor, ale aj iné produkty s tým súvisiace. Následne aj hodnoty ich pomerových finančných ukazovateľov
môžu byť týmto ovplyvnené.